Ciudad de México.- La Comisión de Hacienda y Crédito Público de la Cámara de Diputados inició el análisis de las dos iniciativas enviadas por el Ejecutivo en materia financiara con la presencia de funcionarios de la secretaría del ramo (SHCP) y de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
La primera propuesta del Ejecutivo plantea reformas a diversos artículos de la Ley del Sistema de Ahorro para el Retiro, con el objetivo de actualizar el régimen de inversión, porque el sistema financiero ha evolucionado y genera nuevos instrumentos y oportunidades para manejar los recursos, y no se ha modernizado en más de 20 años, explicó Carlos Noriega Curtis, titular de la Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
La segunda iniciativa modifica diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito y del Código Civil Federal, a fin de que los jóvenes de entre 15 y 17 años puedan abrir una cuenta bancaria sin la aprobación de sus padres o tutores, indicó Juan Pablo Graf Noriega, titular de la Unidad de Banca, Valores y Ahorro de la propia dependencia.
Ante diputados, Noriega Curtis afirmó que el reto ante el envejecimiento de la población es afrontar desde ahora a fin de mejorar las pensiones con más ahorro de forma tripartita: trabajadores, empresarios y Estado, lo cual requerirá una reforma profunda.
Esos recursos tienen que cuidarse porque de eso depende el futuro del país para dar certidumbre en el ingreso, y “evitar ser un país de viejos pobres”.
Resaltó que la reforma propuesta fortalecerá el cumplimiento de las obligaciones que tienen las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) en un marco más flexible de inversión para cuidar el patrimonio de los trabajadores.
“Se busca dar responsabilidad y estabilidad a esas decisiones. No es una intención de la actual administración tomar decisiones arbitrarias, al contrario, con la opinión de los sectores determinar cómo se invierten los recursos”, afirmó.
Es un tema muy serio y de la mayor responsabilidad de diputados y funcionarios, porque para cerca de 20 por ciento de las familias mexicanas la cuenta individual de retiro es el patrimonio más importante, y para 40 por ciento es su segundo patrimonio, después de su casa y automóvil.
Aseguró que el sistema para el retiro no se creó en virtud de resolver problemas fiscales, sino cuidar la pensión del trabajador, ni con la finalidad de atender los requerimientos de corto o largo plazos que pueda tener un gobierno ni cubrir los intereses políticos, ni tampoco del sector privado.
El presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Abraham Everardo Vela Dib, afirmó que “hay una infraestructura institucional que blinda los recursos de los trabajadores y que el régimen de inversión de las Afores no establece que deban invertir, de manera obligatoria, en proyectos de infraestructura del gobierno, o cuando se lo señale Hacienda o Consar.
Dijo que nadie tiene la facultad de obligar a las Administradoras a invertir donde el gobierno quiera, “ni se les ha puesto una pistola” para que financien “proyectos como los de Texcoco o la quiebra de ICA”.
Agregó que fueron “decisiones que las Afores tomaron por su cuenta, respetando las reglas establecidas, porque de lo contrario estarían incurriendo en una violación a la normatividad vigente y cometiendo un delito”.
Indicó que cualquier inversión que busque obtener rendimientos implica cierto nivel de riesgo, por lo que es necesario cuidar la diversificación de opciones y ampliarla, porque cuando vieron que las únicas alternativas eran los proyectos de infraestructura, “no les quedó otra; las propias reglas del mercado los obligaron a entrar a esos negocios”.
De ahí la importancia de ampliar el régimen de inversiones, para reducir riesgos y facilitar la obtención de altos rendimientos en beneficio de los trabajadores.
Reconoció que “si las Afores son muy agresivas e invierten de manera riesgosa —irresponsabilidad que está sancionada por la ley— eso iría en detrimento de rendimientos de los trabajadores”, pero justo por eso, la Consar implanta una estricta regulación sobre Afores y no hay un movimiento de una cuenta que no se observe en tiempo real, gracias a avances tecnológicos.
Refirió que entre 2013 y 2018 la composición de las inversiones en distintos instrumentos de las Afores, prácticamente no ha cambiado; eso significa que el margen para que se diversifiquen se agotó, por lo cual se observa una tendencia clara a la disminución de los rendimientos que ofrecen, por lo que la iniciativa busca evitar que continúe la disminución de los rendimientos de las Afores.
Señaló que de seguir con el esquema actual la diversificación quedará como en los últimos cinco años y los rendimientos caerán en detrimento del ahorro para el retiro.
Octavio Erick Ballinas García, vicepresidente Financiero de la Consar, señaló que los ahorros que manejan las Afores representan 14 puntos del Producto Interno Bruto (PIB). La proyección es que para el 2024 alcancen 18 por ciento.
Explicó que las Afores van a requerir mayores recursos. Por ello, se propone la flexibilización del régimen de inversión a través de nuevos instrumentos para que los rendimientos aumenten en beneficio de los trabajadores. Sugirió adoptar mejores prácticas de administración de riesgos y generar ganancias adicionales.
En la actualidad, dijo, las Afores manejan 3.3 billones de pesos, en la última década los activos administrados han crecido 13.6 por ciento anual, tendencia que continuará.
Subrayó que financian actividades productivas a través de diversos instrumentos por un billón de pesos, por ejemplo en la construcción de vivienda para ofrecer mayores créditos, así como invertir en infraestructura.
